En Rivendel

Bingo se despierta en una cama sintiéndose mejor. Se pregunta en voz alta dónde está y qué hora es, y Gandalf le responde. El mago le dice a Bingo que es 24 de octubre y que se encuentra en la Casa de Elrond. Bingo recuerda su viaje y pregunta qué ocurrió en el Vado, ya que esa parte se le ha quedado borrosa. Gandalf le dice que estaba empezando a desvanecerse y que pronto se habría convertido en un espectro.

Hablan de la herida de Bingo y del tratamiento que le ha aplicado Elrond. Bingo pregunta entonces por los demás. Gandalf explica que Trotter y Glorfindel lideraron al resto para encender un fuego y lanzarse contra los Jinetes Negros con antorchas encendidas. Todos fueron aniquilados, excepto dos que se adentraron en la naturaleza. Bingo pregunta si fue Elrond quien provocó la inundación, pero Gandalf afirma que fue él (una inversión de la situación respecto a la historia final). Gandalf, que en el manuscrito no se retrasó y llegó primero a Rivendel, había pedido a Elrond que enviara a Glorfindel en busca de los Hobbits. Bingo dice que al principio sospechaba de Trotter, pero que le ha tomado cariño y tiene la sensación de haberlo visto antes en algún sitio. Bingo pregunta qué le hicieron los Jinetes en la Cima de los Vientos; Gandalf le responde que intentaban atravesarlo con la espada del Nigromante. Poco después, Bingo se queda dormido.

Cuando Bingo se despierta, tiene hambre y sale en busca de sus amigos. Merry lo saluda como el Señor del Anillo. Gandalf le hace callar y Odo dice que parece imposible sentirse triste en la Casa de Elrond. Pronto se les convoca para la cena. Elrond se sienta con Gandalf; no se ve a Trotter ni a Glorfindel (en la historia definitiva, Elrond se sienta con Gandalf, Glorfindel y Arwen) y Bingo se encuentra sentado junto a Glóin. Acuerdan no hablar de por qué ha venido Bingo. Cuando Bingo pregunta por qué está presente Glóin, el enano se ríe y le guiña un ojo, diciéndole que no es un aguafiestas y que aún no se lo dirá. En su lugar, hablan de la suerte de Dáin, del Valle y de los siete enanos de la aventura de Bilbo que aún se encuentran en Erebor.

En este punto , J. R. R. Tolkien se detuvo para tomar algunas notas antes de continuar. ¿Qué hay de Balin y los demás compañeros enanos de Bilbo? Bilbo debe ser visible. ¿Quién es Trotter? Tolkien comenzó entonces el capítulo de nuevo, pero cuando llegó al relato de Gandalf sobre la inundación, se detuvo y volvió a empezar por tercera vez. Este tercer manuscrito se acerca mucho al capítulo publicado «Muchos encuentros», salvo por el futuro cambio de Trotter por Aragorn I y la introducción de Samsagaz Gamyi. La fecha de la llegada de Bingo a Rivendel se modifica al 26 de octubre y lleva días inconsciente. Si no se hubiera detenido la herida de cuchillo del Nigromante, Bingo se habría convertido en un hobbit Espectro del Anillo y habría sido utilizado para atacar a los amigos y familiares de Bingo. Gandalf afirma que los gnomos, los más sabios de los elfos, son los principales enemigos del Nigromante. No temen a los Espectros del Anillo porque viven a medio camino entre ambos mundos, pero con doble poder sobre ambos. Al final, sin embargo, los Sabios afirman que el Nigromante está condenado.

En este borrador, cuando Bingo se levanta, se ha añadido la parte en la que se mira al espejo y ve un reflejo más delgado. La parte en la que Sam entra en la sala no aparece. En el banquete se han añadido ahora las descripciones finales de Elrond, Gandalf y Glorfindel (sigue sin mencionarse a Arwen). En este tercer borrador, Tolkien solo añadió unas pocas líneas más allá del fin del primer borrador, en las que Glóin habla de Bard el Arquero y sus descendientes.

En una hoja suelta, Gandalf le cuenta a Bingo que su «atajo» a través del Bosque Viejo salió de forma extraña, lo que les permitió conocer a Tom Bombadil y conseguir el único tipo de espada que temen los Jinetes. Gandalf desearía poder consultar con Bombadil, aunque cree que este, al ser de una generación mucho más antigua, no aprueba de alguna manera al mago.

Tolkien anotó unas últimas notas en este punto: Consulta, más allá de las Montanas Nubladas, bajando por el Río Grande (la primera mención del Anduin) hasta Mordor, la Torre Oscura, y más allá, hasta la Colina Ardiente. ¿La historia de Gil-Galad contada por Elrond? De nuevo se plantea la pregunta: ¿Quién es Trotter?

En cuanto a la historia de Gil-Galad, Christopher señala que una única página suelta narra esta historia, pero no hay nada que la relacione con ningún otro escrito. La historia es un relato abreviado de los Años Oscuros, el fin de Beleriand, la caída de Númenor, la alianza de los Exiliados con Gil-Galad y el ataque a Mordor, que forma parte del Bosque Negro. Sauron (el nombre aparece aquí) mata a Elendil y a Gil-Galad, pero él mismo es derribado y su forma física destruida. No se hace mención alguna a Isildur ni al Anillo.

En el primer borrador, Gandalf le dice a Bingo que es 24 de octubre cuando se despierta. Christopher señala que esto discrepa de la cronología establecida hasta ese momento (más adelante, esta fecha se utilizaría en la versión publicada, pero solo después de que se hubiera reorganizado la cronología). En el manuscrito, hasta ese momento, el grupo había llegado a la Cima de los Vientos el 5 de octubre, había cruzado el camino el 11 de octubre, se había encontrado con Glorfindel el 17 de octubre y había llegado al Vado el 19 de octubre. ¿Cómo es posible, entonces, que Bingo se despierte el 24 de octubre si lo habían llevado allí la noche anterior?

Los borradores segundo y tercero sitúan la fecha del despertar el 26 de octubre; Bingo fue llevado a Rivendel el 23 de octubre, y se perdió la cuenta durante unos días. Quedan otros enigmas que no se han aclarado en este punto.